Sistema francés de amortización: así se calcula tu cuota

Pagas la misma cuota cada mes, pero durante los primeros años tu deuda apenas baja. No es un error del banco ni una trampa: es el sistema francés de amortización, el método con el que se calcula prácticamente cualquier hipoteca en España.

Entenderlo cambia cómo ves tu hipoteca. Explica por qué al principio parece que no avanzas, por qué amortizar pronto es tan rentable y por qué dos hipotecas con la misma cuota pueden comportarse de forma muy distinta.

En esta guía te contamos cómo funciona el sistema francés, cómo se reparte tu cuota entre intereses y capital año a año, y qué implicaciones tiene si decides adelantar dinero. Y como saber esto te ayuda a tomar mejores decisiones, te contamos dónde entra un bróker hipotecario para que tu hipoteca trabaje a tu favor.

¿Cómo funciona el sistema francés y por qué la cuota es constante?

El sistema francés se caracteriza por una cosa: la cuota es constante durante toda la vida del préstamo, siempre que el tipo de interés no cambie. Pagas lo mismo el primer mes que el último.

Esa estabilidad es su gran ventaja. Sabes exactamente cuánto vas a pagar cada mes, lo que hace muy fácil planificar tu economía. En una hipoteca fija, esa cuota no se mueve en 30 años. En una variable o mixta, se mantiene constante entre revisiones y solo cambia cuando se actualiza el índice.

Ahora bien, que la cuota sea constante no significa que dentro sea siempre igual. Cada cuota se divide en dos partes:

• Intereses: lo que pagas al banco por el dinero prestado.

• Capital (amortización): lo que realmente reduce tu deuda.

La clave del sistema francés está en cómo evoluciona ese reparto. Los intereses se calculan sobre el capital que aún debes. Como al principio debes casi todo, los intereses son altos y el capital que amortizas es poco. A medida que la deuda baja, los intereses bajan y cada vez amortizas más capital, aunque la cuota total siga siendo la misma.

Dicho en corto: la cuota no cambia, pero su "relleno" sí. Empieza cargada de intereses y termina cargada de capital.

¿Cómo se reparte tu cuota entre intereses y capital año a año?

Al principio la cuota es casi toda intereses, y al final casi todo capital. La mejor forma de verlo es con números. Esta tabla muestra el reparto en una hipoteca de ejemplo: 100.000 € a 30 años con un tipo del 3%. Las cifras son de un caso ilustrativo, para que veas la mecánica; tu hipoteca real tendrá sus propios números.

La cuota mensual de este ejemplo es de unos 421 €, constante durante los 30 años. Así evoluciona su interior:

Fíjate en lo que pasa. El primer año pagas casi 3.000 € de intereses y solo reduces tu deuda en 1.089 €. El último año es al revés: apenas 465 € de intereses y casi 4.600 € de capital.

El punto de equilibrio (cuando amortizas más capital que intereses) llega pasada la mitad del préstamo. Hasta entonces, el banco se lleva la parte grande de cada cuota.

¿Por qué al principio de la hipoteca pagas casi todo intereses?

Porque los intereses se calculan sobre el dinero que todavía debes, y al principio debes casi todo.

El primer mes debes los 100.000 € completos, así que los intereses de ese mes se calculan sobre esa cantidad enorme. Como la cuota es fija, lo que sobra después de pagar esos intereses (poco) es lo que amortizas de capital.

El mes siguiente debes un poquito menos, así que los intereses son un pelín menores y amortizas un pelín más. Y así, mes a mes, el equilibrio se va desplazando lentamente del interés hacia el capital.

Este comportamiento tiene una consecuencia práctica que conviene tener muy presente:

• En los primeros años, tu deuda baja despacio aunque pagues religiosamente cada mes.

• La sensación de "no avanzar" es real en términos de capital, pero estás pagando el coste del dinero prestado.

• Si vendes o cancelas pronto, habrás amortizado menos capital del que intuitivamente esperarías.

¿Conviene amortizar anticipadamente con el sistema francés?

Sí, y cuanto antes mejor: como al principio pagas sobre todo intereses, amortizar en los primeros años ahorra mucho más que hacerlo al final. El momento lo es todo.

Cuando adelantas dinero para amortizar, ese dinero va directo a reducir capital. Y como los intereses futuros se calculan sobre el capital pendiente, bajar la deuda pronto elimina un montón de intereses que ibas a pagar durante años.

Al amortizar, además, puedes elegir entre dos opciones, y la diferencia importa:

• Reducir cuota: pagas menos cada mes, manteniendo el mismo plazo. Alivia tu bolsillo mensual.

• Reducir plazo: mantienes la misma cuota, pero terminas antes. Es la opción que más intereses ahorra en total, porque recortas justo los años finales.

Como regla general, reducir plazo ahorra más intereses que reducir cuota, aunque la mejor opción depende de tu situación: si necesitas aliviar el mes a mes, reducir cuota tiene todo el sentido.

Un par de cosas a tener en cuenta antes de amortizar:

• La comisión por amortización anticipada. La ley la limita, y en muchos tramos es cero, pero conviene revisar tu escritura.

• El coste de oportunidad. Si tu hipoteca tiene un interés bajo, quizá ese dinero te rente más en otro sitio. Amortizar es "ganar" el interés de tu hipoteca; si es muy bajo, hay alternativas.

Aquí es donde ayuda tener criterio. En GoHipoteca, cuando analizamos una hipoteca, valoramos si amortizar compensa, cuándo y de qué forma, según el tipo de interés y el momento del préstamo. No es una decisión de "cuanto antes mejor" automática: depende de los números concretos de tu caso.

¿Qué diferencia hay entre el sistema francés y el alemán?

En el sistema francés la cuota es constante; en el alemán lo constante es el capital que amortizas, así que las cuotas arrancan más altas y van bajando. Son dos formas distintas de repartir el pago.

La diferencia práctica está en cómo se comporta tu cuota:

• Sistema francés. Cuota fija toda la vida del préstamo. Al principio pagas sobre todo intereses y poco capital; con los años se invierte. Es el estándar absoluto en España.

• Sistema alemán (cuota decreciente). Amortizas siempre la misma cantidad de capital, y los intereses se suman encima. Como la deuda baja rápido, los intereses caen y las cuotas van reduciéndose. Pagas más al principio, pero menos intereses en total.

¿Cuál sale más barato? En intereses totales, el alemán, porque reduces capital más rápido. ¿Cuál es más llevadero? El francés, porque la cuota inicial es más baja y estable, algo clave cuando acabas de asumir la compra de una casa.

Preguntas frecuentes

¿Qué es el sistema francés de amortización?
Es el método de cálculo de cuotas más usado en las hipotecas españolas. Su rasgo principal es que la cuota es constante durante toda la vida del préstamo (si el tipo no cambia), aunque el reparto entre intereses y capital varía con el tiempo.

¿Por qué mi cuota es siempre igual pero mi deuda apenas baja al principio?
Porque en el sistema francés los intereses se calculan sobre el capital pendiente. Al principio debes casi todo, así que la mayor parte de la cuota son intereses y amortizas poco capital. Con los años se invierte.

¿Cuándo conviene amortizar en el sistema francés?
Cuanto antes, en términos generales, porque en los primeros años el peso de los intereses es mayor y amortizar elimina más intereses futuros. Reducir plazo suele ahorrar más que reducir cuota.

¿Todas las hipotecas en España usan el sistema francés?
La inmensa mayoría, sí. Es tan común que, salvo que te digan lo contrario, tu hipoteca casi con seguridad se calcula con el sistema francés.